Der junge Dieb Aladdin (M. Massoud) läuft eines Tages der schönen Prinzessin Jasmin (N. Scott) in den Straßen Agrabahs über den Weg und verliebt sich beinahe augenblicklich in die junge Frau. Allerdings findet die Schwärmerei ein jähes Ende, als er von den Palastwachen inhaftiert wird. Doch dann bekommt er eine Chance aus dem Kerker zu entkommen, wenn er sich im Gegenzug dazu bereit erklärt dem Hofmagier Jafar (M. Kenzari) dabei zu helfen eine alte Öllampe aus einer magischen Höhle zu stehlen. Aladdin läßt sich auf den Handel ein, doch statt einer satten Belohnung wird er mitsamt der Lampe in der Höhle eingesperrt. Das Erstaunen ist jedoch groß, als aus der Lampe der Flaschengeist Genie (W. Smith) entweicht und ihm verkündet, dass er drei Wünsche frei hat. Sofort benutzt Aladdin einen seiner drei Wünsche, um als in Geld und Gold schwimmender Prinz nach Agrabah zurückzukehren und das Herz der Prinzessin zu gewinnen. Jedoch scheint dieser Plan komplizierter als gedacht. Überdies erkennt Jafar schnell die wahre Natur des bislang unbekannten Prinzen und lässt nichts unversucht um in den Besitz der Lampe und die unermessliche Macht des Genies zu kommen ...